alexandr_palkin (alexandr_palkin) wrote,
alexandr_palkin
alexandr_palkin

Category:

Кризис Уолл-Стрит начался за 4 месяца до первого сообщения о смерти от коронавируса в Китае

Министр финансов США Стив Мнучин и знатоки Уолл-Стрит по всем кабельным телеканалам повторяют мантру, что "у этого нет ничего похожего на последний финансовый кризис", одновременно стремясь возложить вину за все только что объявленные меры спасения Уолл-Стрит на коронавирус. Но в отношении приватизации прибыли и социализации убытков банками с Уолл-Стрит это совершенно похоже на последний финансовый кризис.

Кризис Уолл-Стрит имеет конкретную дату начала: 17 сентября 2019 года. Именно тогда ФРС впервые после последнего финансового кризиса начала сбрасывать сотни миллиардов долларов в неделю на торговые фирмы с Уолл-Стрит. Эта программа, названная "займы репо", теперь соответствуют более чем 9 триллионам долларов совокупных займов, выданных Уолл-Стрит по супер-дешевым ставкам заимствования. Первая статья, которую мы написали об этой программе ФРС, была датирована 18 сентября 2019 года и озаглавлена: " ФРС вмешалась в однодневное кредитование впервые после краха. Почему это имеет значение для вас". 

17 сентября было почти за четыре месяца до того, как появилось сообщение о первой смерти от коронавируса в Китае 11 января 2020 года и за пять месяцев до того, как было сообщено о первой смерти в США 28 февраля 2020 года. (См. хронологию коронавируса в "Нью-Йорк Таймс" здесь.)

За полчаса до полуночи вчера Совет управляющих ФРС без лишнего шума представил еще одну из ряда срочных антикризисных мер, о которых он объявил с вечера воскресенья, чтобы справиться с десятилетием объедания Уолл-Стрит спекулятивным долгом, производными ценными бумагами, выкупом акций, возмутительными вознаграждениями и их серийными преступлениями. Каждая из этих программ спасения ФРС аналогична или почти аналогична программам, которыми ФРС управляла во время финансового кризиса 2007-2010 гг. Если бы это было "не похоже" на последний финансовый кризис, то почему тогда ФРС использует аналогичные меры, пытаясь остановить кризис? Правда в том, что Уолл-Стрит не позволит чрезвычайной ситуации пропасть впустую. Они извлекут максимальную пользу, спасая себя, в то время как внимание общественности сконцентрировано на национальном кризисе. (См. " Нерассказанная история 11/9: Спасая наследие Алена Гринспена".)




Последняя программа спасения Уолл-Стрит, представленная ФРС вчера вечером, называется Механизм поддержания ликвидности взаимного фонда денежного рынка и будет покупать "незастрахованные и застрахованные коммерческие бумаги" у фондов денежного рынка, чтобы, согласно официальной версии, не дать их биржевой стоимости упасть и чтобы стоимость фонда не "сломала бакс", что означает, что инвесторы получат обратно меньше той основной суммы, которая была вложена. Это редкость для фонда денежного рынка в США - "ломать бакс", что означает торговаться менее 1.00 доллара за акцию. Несколько крупных фондов сломали бакс во время последнего финансового кризиса 2007-2010 гг. и инициировали массовое изъятие средств из фондов денежных рынков. ФРС создала весьма сходный с текущим механизм в тот период - Механизм поддержания ликвидности фонда денежного рынка, обеспеченного активами (AMLF), который действовал с 19 сентября 2008 года до 1 февраля 2020 года. Как и в тот момент, ФРС позволяет "отделениям и агентствам иностранных банков" занимать деньги в рамках этой программы, а также банкам Уолл-Стрит и их торговым подразделениям. 

Это знаменует собой четвертое перевоплощение механизма, созданного во время кризиса Уолл-Стрит 2007-2010 гг. Федеральной резервной системой. Первый был программой займов РЕПО (по соглашению о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене), описанной выше. Во вторник ФРС заявила, что она создает Программу финансирования коммерческих бумаг (CPFF) и Механизм кредитования первичных дилеров (PDCF). Обе эти программы работали во время последнего финансового кризиса. На этот раз ФРС заявила, что обе программы будут "поддерживать поток кредитов физическим лицам и коммерческим организациям".

Но вот как эти операции Программы финансирования коммерческих бумаг в прошлый раз описаны во всестороннем исследовании Института экономики Леви :

"В этой программе участвовали всего 120 уникальных учреждений. На ведущих десять заемщиков (каждый получил более 20 миллиардов долларов) приходится 64,3% (473,9 миллиарда долларов) всех займов... Совокупные общие выданные займы по Программе финансирования коммерческих бумаг составили 737,07 миллиардов долларов. Максимум кредитования имел место в первую неделю операций [начиная с 7 октября 2008 года] составив 144,59 миллиарда долларов, а крупнейшие суммы непогашенных обязательств пришлись на 22 января 2009 года, составив 348,176 миллиардов долларов". Программа финансирования коммерческих бумаг была прекращена 1 февраля 2010 года.   

К сожалению, существует мало доказательств того, что Программа финансирования коммерческих бумаг помогла американским домохозяйствам и предприятиям. Согласно исследованию, проведенному Институтом экономики Леви, самыми крупными бенефакторами были иностранные банки и тонущее судно страхового гиганта AIG, который превратился в содержанку Уолл-Стрит, выступив контрагентом высокорискованных производных ценных бумаг Уолл-Стрит, не имея резервов на покрытие возможных убытков. (AIG был взят под контроль правительством США 16 сентября 2008 года и получил правительственную помощь в размере 185 миллиардов долларов.) С тех пор он вернул себе статус публичной компании; у него все еще имеются значительные вложения в производные ценные бумаги Уолл-Стрит; а его акции продолжили падение. 



Четвертым крупнейшим заемщиком являлась фирма Hudson Castle, которую "Нью-Йорк Таймс" назвала "другой ипостасью" Lehman Brothers, каковой обычно "удалял инвестиции из своих бухгалтерских книг". Lehman Brothers потерпел финансовый крах и заявил о банкротстве 15 сентября 2008 года. 


Ведущие десять заемщиков по программе CPFF с 7 октября 2008 г. по 1 февраля 2010 г, в миллиардах долларов. Источник: Институт экономики Леви при использовании данных ФРС

Механизм кредитования первичных дилеров PDCF был даже еще хуже в плане не оказания помощи американским домохозяйствам и малому бизнесу и был значительно больше Программы финансирования коммерческих бумаг CPFF. Читайте наш полный материал здесь
.



Переводика
Tags: Кризис мозга, Кризис развития, США
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments